作为互联网金融的一部分，P2P借贷业务已被越来越多的人所关注。《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》显示，截至2012年末，我国P2P贷款服务平台已超过200家，可统计的P2P平台线上累计交易额将近100亿元，投资人超过5万人。白皮书推测，所有线上与线下模式的P2P业务在2012年累计借贷规模在500-600亿之间。
“P2P借贷即个人对个人借贷，简单地说，借款人通过在第三方中介提供的互联网平台上发布借款信息，招标一个或多个资金借出者提供资金。”沪上顶尖P2P借贷平台“上海投融(www.shtourong.com)”的负责人介绍说，P2P借贷的特点是可将社会中非常小的资金聚集起来，从而提高了社会闲散资金的利用率。
据悉，P2P借贷模式起源于英国，随后传入美国，2007年进入中国。目前，我国P2P借贷平台主要有四种运营模式。“上海投融”的这位负责人进一步指出：“第一种是无担保线上交易模式，第二种是有担保线上交易模式。第三种是线下交易模式，平台只传播信息，有意愿交易的双方需当面洽谈。第四种是线上线下相结合交易方式，注重实地考察并要求实物抵押。”
选择线上还是线下、以纯平台模式运作还是介入提供资金保障，是所有提供P2P借贷服务的公司，所要面对的共同问题。在中国，互联网巨头Google以15.5亿美元收购美国最大的P2P借贷平台Lending Club，让上千家摸索中的P2P借贷公司唏嘘振奋。“不过，由于个人征信体系还不够健全，中国的P2P借贷公司多数选择了与Lending Club迥异的发展模式。”“上海投融”表示，独立的、提供撮合服务的纯线上模式被放弃，线上线下结合、为出资方提供本金保障的模式盛行。
多家P2P借贷公司人士在媒体采访时也承认，之所以选择为P2P贷款提供担保或资金保障，并结合线下实体调查借款人的还款能力巩固这种资金保障机制，是因为在这种模式中，P2P公司可倚靠所谓的利差来在短时间内实现盈利，并可通过资金兜底的方式来吸引更多投资者，在较短时间里实现规模扩张。
“不过，也有公司坚持纯线上模式。这些公司也拥有生存的空间，也会有其市场。” “上海投融”指出，纯线上的模式意味着客户吸纳渠道、交易放款的全部流程都在互联网上完成。关键是依靠数据分析对借款人的信用状况进行评估，从而给予适合的额度并作出相应的风险定价。
事实上，对中国P2P借贷平台而言，这种纯线上的风险评估及控制是否有效目前还很难界定，对这个问题的不同理解，也是形成平台间不同发展模式的重要原因。“像我们‘上海投融’走的就是结合的路子，利用互联网的便利性提供规范、透明、专业的投融资平台服务，但线下的征信及严格的风控也不可或缺。”“上海投融”的相关负责人指出，他们的每一笔投融资服务都会涉及物权抵押，尤其是房产抵押，“这样的话，出资人的钱投得放心，借款人的账也还得尽心，从而创下了迄今无坏账的记录。”
“不管选择什么样的发展模式，只要规范运营、诚信运营，多数P2P借贷平台还是面临着比较好的发展前景。”“上海投融”指出，P2P借贷业务今年已经进入飞速发展期，业界预估2013年借贷总额将达数千亿元，十倍于去年。而中国贷款市场总体规模更是庞大，每年新增的行间贷款和民间贷款总额都接近20万亿元。由此可见，P2P贷款额在其中的占比仍然很小，“未来三年P2P贷款市场必将达到万亿元级别的水平。”
文章来源上海投融 http://www.shtourong.cn/us/aboutinfo/625.html